胡平，硕士研究生学历，MBA学位。定豪投资咨询有限公司执行董事，铭杉投资管理有限公司总经理。毕业后就读法国巴黎第九大学可持续发展与组织管理专业；曾任兴业证券，财富里昂证券营业部副总经理。1994届校友。

“金艺求金” 不断选择挑战

口述：胡平

采访：褚红素

整理：褚红素

地点：上海市徐汇区桃江路7号

成为新中国第一批“红马甲”

1993年是我在母校学习的最后一年，除了原来的国际金融专业，我还选修了证券专业。其实1992年上海证券交易所才设立，所以当时全国都非常稀缺证券人才。我印象中母校是第一家开设证券专业的高等院校，在中国也是首创，由此可见母校在金融领域有着“先知先觉”的特色，让人敬佩。1993年学校开设证券专业的课程时，我对证券是一窍不通的，为此还特意跑到五角场的证券公司大厅去看了几天，但除了感受到喧哗的人群，一点感觉也没有。但我觉得证券是新兴的行业，非常有前途，所以毕业时我毅然决然选择去了兴业银行下属的证券营业部（现在的兴业证券）。当时我们学习国际金融专业的学生去国有银行是必然的选择，最差也是去上海城市合作银行，所以我是当时学校1994届唯一进入证券公司工作的学生。我天生不喜欢按部就班的性格，决定了我喜欢不断选择挑战。

进入兴业证券后，我立即被公司选派进入上海证券交易所第28期交易员培训班学习，成为了新中国第一批“红马甲”。当1995年上海的月平均工资只有800多元的时候，每天经我手输入的股票买卖金额已经几千万甚至上亿了。做了3年交易员后，我回到了营业部负责大客户的服务和营销，并在3年时间内从一个普通员工，成长为全公司最年轻的营业部副总经理。

没想客户营销这个工作我一做就是20年，直到后来我自己创业开办私募基金销售和管理公司，大客户营销始终是我最主要的工作和特色。我所在的兴业证券在业内一直是以创新、鼓励员工发挥最大的工作潜力著称，在这个优胜劣汰的竞争体制下，我获得了很大的锻炼和提高，并在2006年时有幸成为兴业证券经纪业务系统，第一批年收入过百万的员工之一。2007年大牛市，我一年缴纳的工薪收入所得税就达到了64万元，成为我在券商工作时收入的顶峰。

在兴业证券我不仅进一步掌握了扎实的证券业务知识，更重要的是我积累了大量优质的客户资源，这些客户资源成为我至今为止最大的财富和资源。目前我公司近100名核心客户中，80%已经跟随我超过10年以上，我们之间的关系可以毫不夸张地说，有时候比亲人还亲。很多客户可能对于家里人还隐瞒一些资产情况，但却会告诉我详细资产状况和投资想法，听取我的建议，这在当下缺乏信任感的社会里，绝对代表了朋友之间最大的信任。

其实我做客户服务和营销之所以成功，主要还得益于在母校学习时受到的良好熏陶和教育。在母校学习时，我的班主任孙素莲老师反复强调金融行业最重要的理念：做金融的人一定要对客户诚信。这成为我一直以来做人的准则和待客的标准，养成了我一身受用不尽，待人接物的风格。时至今日，我对公司所有合作伙伴和员工最大的要求也是“诚信”，母校对我的谆谆教导，已经深深印入我的脑海和基因。

加盟中国入WTO后的第一家合资券商

因为非常感激兴业证券对我的培养，我在兴业证券一直服务了15年，直到2009年才考虑是不是可以换一个环境，在外资券商那里学习一些新的知识和经验。正巧那时候财富证券上海营业部被法国里昂证券收购，他们需要经营营业部有经验的业内人士，于是找到了我。因为我有喜欢挑战的性格，我接受了邀请，加入了中国加入世贸组织后的第一家合资券商：财富里昂证券（前身是“华欧证券”）。

一到财富里昂证券，我再次涌现出很大的创新热情。2009年中国证监会第一次正式发文，允许基金公司发行“专户产品”。证监会发文后几个月内，我联手国海富兰克林基金，成功设计、发行了中国大陆第一只结构化的公募基金专户产品，取得了业内第一的荣誉。2013年我又联合国海富兰克林基金创新设计并发行了中国大陆第一款QDII连接基金，投资于美国著名的邓普顿环球债券基金(Templeton Global Bond Fund)，又开创了中国QDII基金的先例。

现在回想起来，我在财富里昂证券5年间，最大的收获就是开阔了眼界，认识了很多合资基金公司里的投资高手，并成为了好朋友。从这些外资背景的金融人才身上，我学会了国际化的投资视野和更加宏观全面的思考框架，这对于我后来创办自己的私募基金销售和管理公司，起到了非常重要的作用。

2014年我在券商工作已经超过20年，对于证券投资的理解也不断加深，我越来越不满意券商下任务式的基金销售方式，很多时候我觉得这是为了销售而销售，不是从客户利益出发的，我越来越感到不安，因为这违背了我一直以来关于“诚信”的从业操守。经过深思熟虑，我决定离开券商自己创业，这是我又一次的自我挑战。

创办公司：从“定豪”到“铭杉”

其实我创业的想法很简单很清晰，就是我要创办一家私募基金销售公司，我只为我认可的基金经理，策划、发行、销售私募基金，我的公司不代销任何第三方机构的金融产品。应该说这又是一次创新，因为我不准备依靠任何银行渠道去销售，我只做一对一的客户销售，我一定要当面跟每一个客户交流过，了解了他们的需求后，再推荐适合他们的基金产品。我认为这样才可以做到“把合适的产品推荐给合适的合格投资者”。

2014年4月我辞职，创办了“上海定豪投资咨询有限公司”，6月份我就联合国联安基金管理公司为一个我认可的台湾投资团队“天隼投资咨询（上海）有限公司”发行了我公司的第一个产品“国联安-太极”基金。7月底轰轰烈烈的大行情就展开了，指数从2000多点一直涨到5000多点。应该说我作为专业人士，为我的客户精准选择了最合适的时机发行产品。

随后我又与前东方资产管理公司专户投资总监林树财先生的笃道资产合作，发行了笃道系列基金，包括在香港也发行了美元计价的离岸基金。在定豪投资成立2年间，应该说是我最快乐的时期，因为我真正可以按照自己的想法去设计、销售我认可的基金产品，这一直是我梦寐以求的工作状态。

但是随着中国证券市场跌宕起伏的行情，我销售的基金业绩也有差强人意的时候。很多时候我也对与我合作的私募基金投资团队的业绩表示担忧。不安于现状的我又一次陷入了沉思，我是不是需要从“幕后走到前台”，创立我自己的私募基金管理公司，直接管理客户的资金，真正实现我对客户的承诺。

这一次还是我的性格决定了我的命运。既然有了想法，我就一定会实施。我在2017年10月正式成立了“上海铭杉投资管理有限公司”。这家公司是我与一个我认可的投资团队合资设立的私募基金管理公司，我担任总经理的职务。这家公司的营销方式还是直销，即一对一的客户销售模式，这跟定豪投资是一样。

目前，铭杉投资已经发行了2个基金，5个专户产品，管理的资产规模接近5亿元人民币。这对一家成立只有半年的小型私募基金公司而言，已经是很不错的成绩了。我们的目标是：5年后我们管理的资产规模能够达到50亿人民币。我想这一次可能是我职业生涯最后一次的自我挑战。不管成功或失败，我都不会后悔当初我选择金融这个职业。过去20多年我一直工作着，享受着，快乐着，我今天所有的一切都来自于当初的选择，再次感谢母校对我的教诲和培育。

创设“上海老房子俱乐部”

说到人生感悟，我只能说我一直认为人来到这个世界需要用开放的心态去热爱这个世界一切美好的事物，需要有爱好、有追求。我一直对我的客户说：在我看来赚钱一定不是人生的终极目标，赚钱的目的只是为了让生活更美好。

现实生活中，我喜欢旅游，也喜欢研究上海的老房子和她背后的故事，收藏老上海的西式家具也是我最大的爱好。所以，我创办了“定豪旅行俱乐部”，为朋友们定制旅行提供服务；我讲述上海老房子故事的微信公众号“Art Deco上海”也有1万粉丝的关注；今年6月17号我作为发起人之一的“上海老房子俱乐部”正式成立，初期会员人数已经超过250人了，俱乐部专注于上海老房子保护的公益事业，因为是上海第一家民间老房子俱乐部，上海各大媒体也竞相刊登了俱乐部成立的消息，在社会上引起了不小的反响。

如果说我现在有了一些小小的成就，值得跟大家交流交流的话，我更要感谢母校对我的精心培育，让我能够在过去20多年中国社会纷纷扰扰的巨大变迁中始终不忘初心，坚守作为一个“金融人”的基本底线，再次感谢母校！